更换基金品种的几大前提

  基金的品种不同，风险和收益特征也不一样，表现出来的基金的管理和运作能力也不同。投资者是不是需要在基金持有过程中进行品种的调整，并没有一定的规则，但却有其内在的投资运作规律。

　　第一，风险承受能力变了，基金品种需要更换。投资者选择基金产品是需要经过风险承受能力测试的，并由此而确定是选择高风险的股票型基金还是低风险的债券型基金。

　　第二，基金累计净值的增长，在一个较长的时期内明显落后于其他同类基金。可以说基金的累计净值是基金累积利润的体现。投资者持有一只基金有其可 承受的周期性限制。超出了既定的投资周期，就会影响到投资目标的实现和投资计划的实施，考虑将不佳基金进行更换也是一种明智之举。

　　第三，市场环境影响下的更换应是暂时的。从一个较长的理财周期上看，基金应当长期持有才是最佳的投资策略。但由于基金的净值表现与证券市场的关系密切。投资者不注意进行分析，抓住市场震荡带来的投资机会，是非常遗憾的一件事。

　　第四，不同类型基金之间更换品种应当进行适度的风险评估和压力测试。证券市场的牛市行情来了，将货币市场基金和债券型基金转换成股票型基金，这可能是许多投资者的共同愿望。

　　第五，调整策略比更换品种更重要。由于基金是专家管理，只是水平和能力存在一定程度上的差异化。在共同的牛市行情下，不同运作特点的基金净值增 长幅度或许会存在一定程度上的差异，但这种差异性是比较小的。这主要是基金投资品种的同质化导致的结果。投资者在进行基金产品的选择和投资时，应当充分地 认识和掌握这一点。在牛市行情中留存部分待用资金，申购部分增值表现较好的基金，从而避免了大幅度地调整基金品种和资金，因折损较多的手续费而变得得不偿 失。

基金理财简易经

  从买基金开始，我始终坚持简单操作原则，选好基金组合后，不为短期波动所动。其中虽也经历过小的挫折，更多的是享受成功的喜悦，坚定了我投资基金的信心。我对基金投资的感觉是：基金是一种很好的理财品种，基金理财并不难。

　　选基篇

　　我选择基金只简单地把握两点：一是新发行的基金尽量不选，二是选择那些很多人都“恐高”的“双高”基金（高净值、高收益率）。买基金必须要根据自己的风险承受能力选 择相应的品种。买基金与买一颗钉子、一支笔等其他商品没有什么本质上的区别，只不过其它商品满足了你的使用期望，买基金满足你的增值期望。因此，一只基金 表现的好坏往往在于基金公司及其投资团队，买基金更大程度是在选人。我喜欢投资于那些“双高”基金，因为过往历史证明了它们的优秀，未来表现出色的概率也 大大地增加了。同时，我也十分惊诧地发现，“双高”基金大多规模适中，既可以达到有效地配置资产，又有能力平衡风险，不同于小规模基金的波动过大、大基金 增值过缓。因此，我只买那些历史表现好、回报高的老基金。如果碰巧所买的基金表现不尽如人意，我会持有一段时间后抛弃原来的，转换成那些表现较好的基金。

　　时间篇

　　“一丝而累，以至于寸，累寸不已，逐成丈匹”，基金理财是以时间换取收益的，获取的是平均收益，不能以暴富的心态持有基金。一般而言，我买入一 只基金，就会有持有五年不动的心理准备。我恪守不短线操作基金的原则，基金比股票更明显，频繁买卖只会损失收益，丢失机会。只要对中国经济整体发展趋势看 好，那就持有，不被短线波动干扰。基金的表现也充分证明了这点。今年股市的几次大的调整，我不为所动。 “前途是光明的，道路是曲折的”、“冲动是魔鬼”是我持有基金的信条。

　　风险篇

　　基金是与证券相关联的，那么它是存在一定风险的。基金是理财，不是发财，因此，我一直把控制基金风险放在重要位置。我一般持有4只基金组合，二 只股票型的，二只债券型的，按照前一年综合收益率前二名选择，按照4：6配置。债券型基金在牛市中虽然收益率远低于股票型基金，但我始终没有放弃债券型基 金，因为股市不可能永远涨上去的，也会有熊市、会有波动，有一部分债券型基金好比给驾驶员带上了安全带，增加点安全系数。

 

文章来源：中国基金网